금 투자를 고민하고 계시나요? 최근 상장 예정인 TIGER KRX금현물과 기존 ACE KRX금현물 중 어떤 것을 선택해야 할지 고민이라면, 이 글이 답을 드릴게요!
안녕하세요! 지난주 한국거래소에서 발표한 새로운 ETF 상장 소식 들으셨나요? 미래에셋자산운용의 'TIGER KRX금현물'이 6월 24일 상장한다고 해서 투자자들 사이에서 화제가 되고 있어요. 저는 몇 년 전부터 한국투자신탁운용의 'ACE KRX금현물'에 투자하고 있었는데, 이제 선택지가 하나 더 생겼네요.
두 상품 모두 KRX 금현물에 투자하는 ETF지만, 과연 어떤 차이점이 있을까요? 오늘은 이 두 금 ETF를 샅샅이 비교해서 여러분의 현명한 투자 결정에 도움을 드릴게요!
1. ETF의 기본 정보 및 특징
먼저 두 상품의 기본 DNA부터 알아볼까요? TIGER KRX금현물과 ACE KRX금현물은 모두 한국거래소(KRX)의 금현물을 100% 추종하는 패시브 ETF예요. 하지만 운용사의 철학과 상품 설계에서 미묘한 차이가 있어요.
TIGER KRX금현물 상세 특징
미래에셋자산운용이 야심차게 선보이는 신규 ETF로, 2025년 6월 24일 상장 예정이에요. 특히 국내 최저 총보수 0.15%로 금 현물에 투자할 수 있는 점이 매력적이에요. 미래에셋은 이미 글로벌 ETF 시장에서 쌓은 노하우로 저비용·고효율 상품을 설계했죠.
TIGER는 신뢰성 높은 KRX 금시장, 글로벌 최저 수준의 금 보관 수수료(연 0.08%), 국내 최저 비용, 연금계좌 절세 혜택을 제공해요. 물론 ACE KRX금현물도 연금계좌 절세 혜택이 있어요.
ACE KRX금현물 상세 특징
한국투자신탁운용의 대표 금 ETF로, 2021년 12월부터 안정적으로 운용되고 있어요. 저도 금 투자를 시작할 때 이 상품으로 입문했고 아직도 보유중입니다. ACE KRX금현물은 검증된 안정성이 가장 큰 강점이에요. 코로나19 팬데믹, 금리 인상기 등 변동성 큰 시장에서도 흔들림 없이 금 현물을 추적했죠.
특히 2020년 금값 급등, 2022년 조정기에도 안정적인 추적 성과를 보여줬어요. 국내 금 시세에 '김치 프리미엄'이 반영되지만, KRX 금시장은 국제 금 시세와 환율을 종합적으로 반영해 신뢰도가 높아요.
2. 수수료 구조 및 비용 비교
투자에서 수수료는 생명줄이에요! 특히 장기 투자라면 작은 차이가 큰 결과를 만들죠. 두 상품의 비용 구조를 명확히 비교해봤어요.
| 비용 구분 | TIGER KRX금현물 | ACE KRX금현물 | 차이 |
|---|---|---|---|
| 총보수율 | 0.15% | 0.50% | TIGER 유리 |
| 운용보수 | 0.109% | 0.44% | TIGER 유리 |
| 실부담 비용율 | 0.3~0.4% (추정) | 0.7506% | TIGER 유리 |
| 기타비용 | 0.05~0.1% (추정) | 0.12% | TIGER 유리 |
| 매매/중개 수수료 | 0.06~0.1% (추정) | 0.1969% | TIGER 유리 |
금 보관비용(연 0.08%), 보험료 등 부대비용은 두 상품 모두 동일해요. 하지만 매매 시 호가 스프레드는 TIGER가 상장 초기라 약간 더 넓을 수 있으니 주의하세요.
3. 운용 방식 분석
ETF의 핵심은 기초자산을 얼마나 정확히 추적하느냐예요. 추적오차(Tracking Error)가 낮을수록 좋아요. 두 상품의 운용 방식을 깊이 파헤쳐봤어요.
운영 방식 세부 비교
1. 공통점:
- 기초지수 및 투자 대상: KRX 금현물 지수 추종, 한국조폐공사 인증 순도 99.99% 금 현물 직접 투자.
- 보관: 한국예탁결제원 안전 보관, 보험 적용, 금 보관 수수료 연 0.08% (글로벌 최저).
- 직접투자형: 해외 ETF 편입 없이 이중보수 없음.
- 현물 기반: 롤오버 비용 없음(선물 ETF 대비).
- 환노출: 원/달러 환율 변동 반영(환헤지 없음).
- 연금계좌: 퇴직연금(DC, IRP) 최대 70%, 연금저축 100% 투자 가능, 배당소득세(15.4%) 면제.
- 목표: 금 가격 상승, 인플레이션 헤지, 포트폴리오 분산.
2. 차이점:
운용사 및 경험:
- ACE: 한국투자신탁운용, 2021년부터 운용, 순자산 1조 3,065억 원(2025.6.18), 3년간 안정적 실적.
- TIGER: 미래에셋자산운용, 2025.6.24 상장 예정, 초기 순자산 미확정, TIGER 골드선물(H) 등 노하우 반영.
비용 구조 및 전략:
- ACE: 총보수 0.50%, 시장 선점, 안정적 운용 초점.
- TIGER: 총보수 0.15%, 저비용으로 장기 투자·연금계좌 최적화.
시장 포지셔닝:
- ACE: 시장 선도자, 안정성과 유동성 강조.
- TIGER: 후발 주자, 저비용과 KRX 금시장 신뢰성으로 경쟁.
TIGER는 상장 전이라 추적오차 데이터가 없지만, 미래에셋의 운용 능력을 고려하면 ACE(추적오차 0.1% 내외)와 유사하거나 더 낮을 가능성이 있어요. 상장 후 3~6개월 데이터로 확인 필요!
4. 유동성과 거래량 비교
유동성은 ETF 투자에서 생명이에요. 아무리 좋은 상품이라도 사고팔기 어려우면 곤란하죠. TIGER는 상장 전이라 추정 데이터를 바탕으로 비교해봤어요.
실제 거래량 및 유동성 분석
| 유동성 지표 | TIGER KRX금현물 | ACE KRX금현물 | 우위 |
|---|---|---|---|
| 일평균 거래량 | 미확정 (추정 10~30만주) | 150만주 | ACE |
| 일평균 거래대금 | 미확정 (추정 5~15억 원) | 45억 원 | ACE |
| 호가 스프레드 | 0.15~0.3% (추정) | 0.08~0.12% | ACE |
| 순자산총액 | 미확정 (추정 100~500억 원 초기) | 1조 3,065억 원 | ACE |
| 시장조성자 수 | 2~3개사 (추정) | 5개사 | ACE |
| 대량 매매 가능성 | 5천만 원 이하 권장 (초기) | 10억 원까지 가능 | ACE |
실제 매매 예상
ACE는 이미 유동성이 안정화돼 시장가 주문으로도 NAV에 근접하게 체결돼요. TIGER는 상장 초기라 지정가 주문으로 신중히 접근해야 할 가능성이 높아요.
TIGER는 초기 유동성 부족으로 5천만 원 이상 대량 매매 시 시장 충격 우려가 있어요. ACE는 10억 원 이상도 무리 없이 거래 가능해요.
향후 유동성 전망
미래에셋은 TIGER의 유동성 확보를 위해 시장조성자를 늘리고 기관투자자를 유치할 계획이에요. 상장 6개월 후 ACE의 50~70% 수준 유동성을 확보할 가능성이 높아요.
5. 투자자별 최적 선택 전략
이제 핵심 질문! "나는 어떤 상품을 선택해야 할까?" 투자 성향과 금액에 따라 맞춤 전략을 준비했어요.
투자 성향별 맞춤 전략
🎯 장기투자 중심형 (10년 이상)
추천: TIGER KRX금현물 - 총보수 0.15%로 장기 비용 절감 효과가 커요. 20년 투자 시 수수료 차이로 약 2% 수익률 차이가 날 수 있어요.
시뮬레이션: 월 50만 원 20년 적립 시, TIGER는 ACE보다 약 200만 원 비용 절감 가능.
⚡ 단기매매 활동형 (1년 이내)
추천: ACE KRX금현물 - 높은 유동성과 낮은 호가 스프레드로 빠른 매매에 유리.
💰 고액투자자 (1억 원 이상)
추천: ACE KRX금현물 또는 분산투자 - 대량 매매 가능한 ACE 중심, TIGER 소량 편입으로 비용 절약.
🔰 금투자 초보자
추천: ACE KRX금현물 - 검증된 안정성으로 입문 후 TIGER 고려.
투자금액별 추천 전략
- 100만 원 이하: TIGER 단독. 수수료 절감 효과 크고 유동성 영향 적음.
- 100만~1,000만 원: 성향에 따라 선택. 비용 vs 안정성 우선순위 고려.
- 1,000만~5,000만 원: ACE 60~70%, TIGER 30~40% 분산투자.
- 5,000만~1억 원: ACE 중심, TIGER 소량 편입.
- 1억 원 이상: ACE 단독 또는 ACE 80%, TIGER 20% 분산.
저는 경제의 불확실성으로 인해 투자금의 50%를 ACE KRX금현물, 30% 현금, 20% 기타 ETF를 투자하고 있어, TIGER KRX금현물 투자는 상장하고 지켜봐야 할 것 같아요.
정답은 없어요. 투자 목적과 성향에 맞게 선택하세요. 두 상품 모두 훌륭한 금 ETF라 후회 없는 선택이 될 거예요!
지금까지 TIGER KRX금현물과 ACE KRX금현물을 비교해봤어요. 처음엔 비슷해 보였지만, 수수료, 유동성, 운용 방식에서 차이가 꽤 있죠? 0.35%p 수수료 차이는 장기 투자 시 큰 차이를 만들어요.
ACE가 비용면에서 TIGER에 비해 불리하기 때문에 TIGER 상장 전후로 총보수를 내리지 않을까 생각합니다.